Ke konci března 2026 eviduje AKAT 244 217 smluv o Dlouhodobém investičním produktu (DIP), což je více než dvojnásobek počtu z konce roku 2024. Téměř 9,5 miliardy Kč je nyní investováno převážně do podílových fondů – a pro české investory to otevírá nové možnosti kombinace nemovitostních a kapitálových strategií.
DIP jako nový pilíř osobního financování
Dlouhodobý investiční produkt (DIP), který vstoupil do platnosti v lednu 2024, se za necelé dva a půl roku stal jedním z nejrychleji růstoucích nástrojů pro spoření na důchod. Podle aktuálních dat Asociace pro kapitálový trh ČR (AKAT) dosáhl počet uzavřených smluv ke konci března 2026 čísla 244 217 – oproti 116 544 smlouvám na konci prvního roku existence jde o nárůst o 110 %. Jen za první tři měsíce letoška přibylo dalších 25 477 smluv, což potvrzuje trend akcelerující poptávky.
Co DIP činí atraktivním? Jednoduše řečeno: daňové úlevy stejné jako u penzijního spoření, ale s mnohem širší investiční flexibilitou. Investor si může do „obálky“ DIPu uložit akcie, podílové listy, dluhopisy nebo i vkladové účty – a celou částku si odečíst od základu daně z příjmů. Stát tak podporuje dlouhodobé plánování, ovšem s podmínkou: peníze nelze vybírat dříve než po 10 letech od uzavření smlouvy a ne dříve než ve věku 60 let.
Proč to zajímá i realitní investory?
Na první pohled se DIP zdá být doménou kapitálového trhu. Ale pro sofistikovaného českého investora, který kombinuje nemovitosti s jinými aktivy, je to klíčový doplněk portfolia. Zatímco bytové investice poskytují stabilní cash flow a inflační hedging, DIP umožňuje diverzifikaci do likvidních, daňově optimalizovaných nástrojů – zejména do podílových fondů, které tvoří 90 % prostředků v rámci DIP (zbylých 4 % jsou vklady, 6 % ostatní investice).
V kontextu současného realitního trhu, kde stavební náklady stále tlakují ceny novostaveb [/blog/stavebni-naklady-dostupne-bydleni] a nájemní výnosy v centrech velkoměst dosahují limitů, je rozumné hledat alternativní způsoby tvorby kapitálu na stáří. DIP nabízí právě tu chybějící linku mezi tradičním spořením a aktivním investováním.
Navíc – a to je klíčové – zaměstnavatel může přispívat na DIP stejně jako na penzijku. To otevírá prostor pro firemní benefit programy, které mohou být využity i v rámci developerských projektů zaměřených na zaměstnance firem (např. v koridorech jako D1 [/blog/koridor-d1-reality-trh-2026]).
Lokální dopad: Češi preferují strukturované řešení
Průzkum agentury Perfect Crowd pro AKAT ukázal, že penzijní fondy jsou stále nejoblíbenějším nástrojem pro spoření na důchod. DIP však rychle dohání – a má navrch v průhlednosti a volbě aktiv. Zatímco penzijní fondy často skrývají poplatky a mají omezený výběr strategií, DIP umožňuje investorovi plnou kontrolu nad alokací prostředků.
Pro českého majitele nemovitostí to znamená: pokud již máte stabilní nájemní příjem, DIP vám umožní efektivně reinvestovat část cash flow do daňově výhodných nástrojů – bez nutnosti složitého strukturování přes společnosti nebo IČO (které ČNB explicitně neuznává pro bydlení [/blog/cnb-varuje-uvery-na-ico]).
Často kladené otázky
Můžu kombinovat DIP s investicemi do nemovitostí? Ano – a je to dokonce doporučeno. DIP slouží jako doplněk k nemovitostnímu portfoliu, nikoli jako náhrada. Zatímco nemovitosti generují pasivní příjem a hodnotový růst, DIP poskytuje daňově efektivní způsob diverzifikace do likvidních aktiv.
Je DIP vhodný i pro mladé investory? Ano, pokud plánují dlouhodobě. Klíčová je desetiletá uzavírací lhůta – tedy ideální pro osoby do 50 let. Mladí lidé tak mohou využít časový efekt složeného úročení a daňové úlevy po celá desetiletí.