Banky jako Creditas a Moneta Money Bank zvyšují úroky na termínované vklady – nyní až 3,7 % ročně. Přestože spořicí účty často nabízejí podobné nebo lepší sazby bez závazku, termínované vklady mohou být užitečné pro disciplinované investory hledající stabilitu. Pro českého realitního investora však stále platí: úspory nestačí, když inflace přesahuje 3 % a ceny bytů rostou o 10,4 % ročně.
Když banka slibuje „garantovaný“ úrok
V prvním kvartálu 2025 došlo k výraznému posunu v oblasti konzervativního spoření. Banka Creditas od února zvedla úrokovou sazbu u dvanáctiměsíčního termínovaného vkladu na 3,5 % (z původních 3,3 %) a u dvouleté varianty dokonce na 3,7 % – což je aktuálně nejvyšší sazba na trhu pro tento typ produktu. Téměř současně Moneta Money Bank rozšířila svou nabídku o tříletý vklad s úrokem 3,5 % ročně.
Další hráči nezůstali pozadu: ČSOB zvýšila sazbu u tříměsíčního vkladu z 2,2 % na 3,2 %, Fio banka nabízí 3,2 % u šestiměsíčních i ročních vkladů, a J&T Banka posunula úroky na 3 % (šest měsíců) a 2,9 % (tři měsíce).
Na první pohled lákavé – ale jaký je skutečný smysl těchto produktů v současné makroekonomické situaci?
Spořicí účet vs. termínovaný vklad: Kde je výhoda?
Klíčový rozdíl mezi spořicím účtem a termínovaným vkladem spočívá v flexibilitě versus stabilitě. U spořicího účtu si peníze vyberete kdykoliv, ale banka může kdykoliv snížit úrokovou sazbu. U termínovaného vkladu máte garantovaný úrok po celou dobu, ale předčasný výběr může vést ke ztrátě úroků nebo dokonce ke sankcím.
Problém? Nejlepší spořicí účty dnes nabízejí sazby nad 4 %, například u Air Bank nebo Equa bank. To znamená, že pokud váš termínovaný vklad nepřesahuje alespoň 4 %, nemáte proti spořicímu účtu žádnou výhodu – spíše nevýhodu v podobě uzamčených prostředků.
A přesně to je důvod, proč se mnozí finanční poradci ptají: Stojí termínované vklady v roce 2025 ještě za to?
Co to znamená pro českého realitního investora?
Pokud jste investor zaměřený na nemovitosti, musíte myslet dlouhodobě. Inflace v ČR se drží nad 3 %, zatímco průměrný nárůst cen bytů dosáhl 10,4 % za poslední rok (více v analýze). Termínované vklady s úroky kolem 3–3,7 % tedy reálně ztrácejí hodnotu.
Navíc: pokud plánujete financovat investici hypotékou, je důležité mít likviditu. V době, kdy úrokové sazby hypoték přesahují 5 % (detaily zde), může být schopnost rychle reagovat na atraktivní nabídky klíčová. Zámek peněz na 2–3 roky vás může připravit o jedinečnou příležitost – třeba na panelový byt v Liberci nebo Ústí nad Labem, kde ceny rostou rychleji než v Praze (viz trend).
Nicméně termínované vklady mají své místo – zejména pro:
- Konzervativní investory, kteří potřebují „ochranu před sebou samými“,
- Krátkodobé rezervy (např. na akontaci při koupi nemovitosti),
- Velké vklady, které přesahují limity pro plné úročení na spořicích účtech (často 200–500 tisíc Kč).
Pamatujte však na limit pojištění vkladů: maximálně 2,4 milionu Kč na jednoho klienta v jedné bance – včetně všech účtů.
Strategie před růstem úrokových sazeb
Ekonomové očekávají, že základní úroková sazba ČNB bude v druhé polovině roku 2025 stoupat kvůli trvalé inflační tlaku. To znamená, že úroky na spoření budou dále růst – a dnešní „nejlepší“ termínovaný vklad může být za půl roku horší než nová nabídka.
Proto doporučujeme: pokud neplánujete peníze použít v příštích 6–12 měsících, raději využijte krátkodobý termínovaný vklad (3–6 měsíců) nebo proměnlivý spořicí účet s vysokou sazbou. Tak si zachováte flexibilitu a zároveň výnos.
Často kladené otázky
Je lepší mít peníze na spořicím účtu nebo v termínovaném vkladu v roce 2025? Záleží na vaší strategii. Pokud chcete maximální flexibilitu a vysoký úrok, spořicí účet s >4 % je lepší volbou. Termínovaný vklad má smysl jen tehdy, pokud nabízí výrazně vyšší úrok a jste si jistí, že peníze nebudete potřebovat.
Mohu mít více termínovaných vkladů v různých bankách a stále být pojištěn? Ano. Pojištění vkladů (do 2,4 mil. Kč) platí na každou banku zvlášť. Můžete tedy rozložit větší kapitál mezi několik institucí a zároveň využívat nejlepší sazby.
Jaký dopad mají termínované vklady na moji schopnost získat hypotéku? Banky při posuzování hypotéky berou v úvahu likvidní aktiva. Termínované vklady se počítají, ale méně váží než volné prostředky na běžném nebo spořicím účtu. Pokud plánujete hypotéku, raději držte alespoň 10–20 % rezervy likvidní.