V červnu 2026 zmizely téměř všechny hypotéky pod 5 % – pouze Moneta Money Bank a Fio banka se drží pod touto hranicí. Pro české domácnosti i investory to znamená vyšší náklady na financování nemovitostí a nutnost přehodnotit strategie nákupu i refinancování.
Hypoteční trh v červnu 2026: Poslední kapky „levného“ financování
Červen 2026 se stal jedním z nejvýznamnějších měsíců v posledních letech pro český hypoteční trh. Šest bank najednou zvýšilo úrokové sazby, čímž prakticky zmizela poslední možnost získat hypotéku pod psychologickou hranicí 5 %. Dnes už jsou takové sazby raritou – výjimkou zůstaly pouze Fio banka (4,58 % u roční fixace) a Moneta Money Bank, která se stále drží pod pětiprocentní mezí díky požadavku na minimální měsíční obrat 15 000 Kč.
Pro českého investora to má jasný dopad: vyšší měsíční splátka, nižší schopnost získat úvěr a menší návratnost z pronájmu. Například u standardní hypotéky ve výši 4 miliony Kč s 20letou splatností znamená rozdíl mezi 4,5 % a 5,2 % navýšení měsíční splátky o více než 1 700 Kč – tedy přes 20 000 Kč ročně. To může být rozhodující pro rentabilitu investice do bytu určeného k pronájmu.
Kdo zdražil – a o kolik?
Nejvýraznější růst sazeb zaznamenala Partners Banka, jejíž tříletá i pětiletá fixace skočila na 5,69 % – což je aktuálně jedna z nejvyšších nabídek na trhu. Stejně jako Česká spořitelna, UniCredit Bank, Komerční banka či ČSOB reagovaly zdražením napříč všemi fixacemi. Výjimkou byl pouze drobný pokles u Fio banky, která snížila roční fixaci na 4,58 %, ale v kontextu celkového trendu jde spíše o taktický tah než o signál obratu.
Za tímto vývojem stojí i rozhodnutí České národní banky, která v červnu zvýšila repo sazbu o 0,25 procentního bodu. I když přímou kauzalitu nelze stoprocentně potvrdit, timing naznačuje, že banky reagují jak na makroekonomické tlaky, tak na vlastní náklady financování. Jak upozorňujeme v analýze ČNB zvyšuje sazby: Co to znamená pro české investory?, každé zvýšení repo sazby se promítne do hypoték s prodlevou 3–6 měsíců – a my teprve vstupujeme do této fáze.
Co dál? Strategie pro české investory
V této situaci je klíčové přizpůsobit investiční strategii realitě. Pokud plánujete nákup nemovitosti, zvažte:
- Krátkodobé fixace (1–2 roky): Mohou být levnější, ale nesou riziko budoucího zdražení.
- Refinancování stávajících hypoték: Pokud máte starší smlouvu s nízkou sazbou, vyplatí se ji udržet co nejdéle.
- Cílený výběr lokality: V některých městech, jako je Brno nebo Liberec, lze stále nalézt atraktivní poměr ceny k nájmu – viz srovnání v článku Praha vs. Brno: Investice nebo domov?.
Důležité je také realisticky ocenit nemovitost. Přeceněný byt může vést ke ztrátě statisíců – jak ukazujeme v článku Chybná cena = ztráta stovky tisíc: Jak správně ocenit nemovitost.
Často kladené otázky
Můžu stále získat hypotéku pod 5 %? Ano, ale pouze u dvou bank – Fio banky (4,58 % u roční fixace) a Moneta Money Bank (podmíněno měsíčním obratem). U ostatních institucí jsou sazby nad 5 %, často i nad 5,5 %.
Jak se změna sazeb projeví na cenách bytů? Vyšší hypoteční sazby snižují kupní sílu domácností, což může brzdit růst cen – zejména v Praze a dalších velkých městech. Nicméně dlouhodobý nedostatek bytů tento tlak částečně vyrovnává.
Stojí za to čekat na pokles sazeb? Podle současných prognóz ČNB a analytiků se s poklesem sazeb nepočítá dříve než v druhé polovině roku 2027. Pro investory je lepší strategií jednat nyní s realistickým oceněním nákladů než spekulovat na krátkodobý pokles.